Инвестиционное сотрудничество России и ОАЭ

К странам региона Ближнего Востока и Северной Африки (БВСА), не считая Израиль и Турцию, традиционно относят 22 арабские страны, расположенные на этих двух континентах. Среди них как одни из самых богатых, так и беднейшие страны мира.

Данный регион является одним из основных глобальных поставщиков углеводородов и крупнейших глобальных финансовых центров. Это, прежде всего, относится к государствам Персидского залива, объединенным в Совет по сотрудничеству арабских государств Персидского залива (ССАГПЗ): Саудовской Аравии – крупнейшей экономике региона, Объединенным Арабским Эмиратам (ОАЭ), Кувейту, Катару, Оману и Бахрейну. Накопив, благодаря притоку нефтедолларов, огромные золотовалютные резервы, страны ССАГПЗ в сфере финансового сотрудничества с Россией действуют в основном через свои суверенные фонды. Однако частного российского предпринимателя, заинтересованного в расширении своего бизнеса на арабские страны и/или привлечении инвестиций из арабских стран, в значительно большей степени интересовали бы не суверенные инвестиционные стратегии государств ССАГПЗ, а прямые частные инвестиции, в т.ч. и венчурные.

Финансовая обеспеченность региона не вызывает сомнений. Согласно данным Отчета об уровне благосостояния региона Ближнего Востока (Middle East 2016 Wealth Report), подготовленного дубайской компанией Research and Markets, в регионе проживает около 480 000 человек с высоким уровнем дохода, совокупное богатство которых составляет US$2,5 трлн. Около US$165млрд. находятся под управлением венчурных (VC) фирм и в фондах прямых инвестиций (PE).

Большая часть капитала, зарезервированного под прямые и венчурные инвестиции, распределена между фондами, не имеющими выраженной региональной нацеленности. При этом, по данным компании BECO Capital, из 116 VC фондов, действовавших в 2016 году в регионе, всего только пара десятков принадлежат непосредственно национальным арабским инвесторам. Эксперты исследовательского подразделения общеарабского организатора «цифровых» событий ArabNet считают, что удельный вес венчурного капитала в ВВП в наиболее финансово развитых и обеспеченных странах региона – ОАЭ и Саудовской Аравии составляет всего 0,003% и 0,002% соответственно. Иными словами, при численности населения региона БВСА примерно в 300 млн. человек, совокупный ВВП которого составляет почти US$3 трлн. (исключая Турцию), на долю венчурного капитала приходится всего несколько сотен миллионов долларов.

По-видимому, сочетание уникальных отечественных разработок и арабского капитала и является наиболее перспективным, если речь идет о расширении российского бизнеса на страны БВСА или локализацию отечественных продуктов и разработок на арабских рынках.